提交立法局
条例草案委员会文件

1996年银行业(修订)条例草案

金融管理局对消费者委员会
提交的文件的回应

1.消费者委员会（消委会）就1996年银行业（修订）条例
草案向立法局条例草案委员会提交了一份文件，下文列载
金融管理局对消委会在文件內提出的意见所作的回应。

一般回应

2.首先要指出，条例草案并非旨在处理与储值咭或电子货
币有关的所有问题。条例草案只是第一步，在设立了监管
架构后，随著电子货币的使用不断扩展，也需要对这套架
构再作修订。此外，监管架构还要在银行业条例所界定的
范畴內运作。因此，这套监管架构包含发牌制度和完善的
监管措施，主要目的是维持支付系统，亦即整个银行体系
的稳定。保障消费者或促进竞爭等事宜都是消委会的主要
重点，但这些事宜与银行业条例并沒有直接关系。

3.尽管如此，我们也应当对消委会在文件內提出的各项意
见作出回应，特别是资金的保安和防止伪造；这两点除了
与消委会保障消费者的职责有关，同时亦涉及金融管理专
员所关注的支付系统稳定性的问题。显然，假如个别人士
存放款项于储值咭发咭人而蒙受损失，或发咭人因伪造价
值的出现而陷入困境，不单会令公众对有关储值咭失去信
心，同时亦会令公众对同类储值咭失去信心。严重者，更
会危害零售支付系统和银行体系。

资金的保安

4.基于以上所述原因，我们同意消委会的意见，必须确保
消费者为购买电子价值而支付的款项的安全。然而，我们
对消委会提出有关的款项应较存款受到更多保障的意见有
所保留。我们不能以存放于发咭人的款项并不附有利息作
为唯一衡量的准则。存放于来往戶口的款项也是沒有利息
的，但却沒有较其他类别的存款受到更多保障。无论如何
，「利息」并非客戶获得回报的唯一方式。货币是交易媒
介，同时也是储存价值的工具，正如来往戶口一样，储值
咭为持咭人提供的回报，就是在支付方面让持咭人带来更
多方便。

5.尽管如此，我们显然应该尽可能确保储值咭的保安，但
同时亦不会实施过度监管，以致从一开始便窒碍市场发展
。否则，就不可能达到消委会所提到的目标，即促进竞爭
，以及消除防碍新机构参予市场的障碍。基于这个原因，
我们建议豁免财政稳健的非银行发咭人发行的限额储值咭
（例如最高储值限额不超过1,000元）。当然，此举在某程
度上为持咭人带来较大风险，但却有助市场发展，而涉及
的风险亦颇低。

6.有关保障储存于多用途储值咭上的价值的详尽措施目前
仍未落实。然而，我们认为拟议法例将能够提供足够的保
障。尤其，正如消委会也提及：

  1. 只有认可机构才可发行多用途储值咭(获豁免
    的除外)，而适用于存款的审慎经营规定(如
    资本和流动资金比率)和监管也会同样适用
    于储值咭所储存的电子价值；

  2. 假如银行发行的储值咭上所储价值属于银行
    业条例下「存款」的定义1，则会如其他存款
    一样，根据公司条例第265条的优先付款规定
    获得优先处理；

  3. 金融管理专员有权就支持所发行的电子价值
    的资金的管理和分开处理附加规定。

7.现在的问题，是在现阶段是否需要采取进一步行动，尤
其是消委会提出究竟就发行储存价值所收到的所有款项应
否存放于一个信托戶口。金融管理局曾对此作出考虑，我
们一方面不排除这种做法的可能性，但在现阶段我们认为
这种做法的理据不足。原因如下：

  1. 以储值咭所储价值是由银行自行创制和发行
    的情况而言（例如Visa计划），所带来的影
    响只是银行的负债由一种形式(如往来存款)
    转变为另一种形式（有关储存价值的负债）
    。鉴于往来存款也是沒有信托戶口的保障，
    因此我们认为电子价值也沒有理由需要这种
    保障。如果银行的信誉和资产负债表被视为
    是足以支持存款，则也应该足以支持电子价
    值2 ；

  2. 以Mondex类型的计划而言，所有电子价值
    都是由一个机构创制的。因此，设立信托
    戶口的理据较为充分。但至少在最初的阶
    段，有关的创制者为特别目的公司（即只
    有有限数目的债权人对其资产有潜在债权)
    ，而其资产亦需为外汇基金债券或存放于
    外汇基金的存款；我们认为，此等安排应
    已足够。此举将可消除信贷风险，而资产
    的市场风险（这项风险不会因设立信托戶
    口而消除）则由资本比率规定加以保障；

  3. 多用途储值咭的非银行发咭人亦同样需要成
    立特别目的公司，它们不会获准从事向公众
    接受存款或贷款的业务。这也表示不会有任
    何其他主要债权人对该特别目的公司的资产
    拥有债权。

用戶保障

 8.我们对于消委会所提出的各点的意见如下(按函件中所列
次序)：

  1. 电子货币近似现金。如果纸币持有人遗失了
    纸币，他是完全沒有保障的，因为纸币持有
    人与有关纸币通常是沒有甚么关联的(除非纸
    币是放在有身分证明文件在內的钱包）。在
    这一方面而言，视乎储值咭的类型而定，多
    用途储值咭较纸币有若干优胜之处。举例来
    说，Mondex卡必定与某个银行戶口有联系。
    因此，失咭可交回发咭银行，再由发咭银行
    交还真正的持有人。此外，储值卡可被「锁
    上」，以防止任何未经核准的人士使用该咭
    ，因此失咭会有较大机会被送回发咭银行。
    然而，这种保障措施并不适用于用完即弃的
    储值咭；

    Visa及Mondex系统均容许持咭人利用自动柜员
    机及其他读咭装置核实储值咭的未用款项余额
    ；

  2. 储值咭会装有不同系统以防止有伪造情况
    。金融管理局会要求发咭人证明其储值咭
    具有完备的晶片保安装置、密码装置及风
    险管理程序；

  3. 我们并未得悉有多用途储值咭计划试图限制
    发咭人赎回持咭人诚信地购买的电子价值的
    法律责任。就此而言，电子货币较现金优胜
    ，因为伪钞持有人须承担有关损失。发咭人
    不需就失咭负责，但正如上文所述，失咭被
    送还的机会较现金为高。此外，储值咭与信
    用咭亦有所不同，因为持咭人的损失只限于
    实际储存于储值咭的数额；

  4. 当个人资料（私稳）条例生效后，多用途储
    值咭发咭人须遵守该条例的规定；

  5. 至于消委会提出的其他各点，我们同意持咭
    人应获得清楚而准确的资料，例如是关于储
    值咭的用途，以及处理持咭人的投诉和关于
    所储价值的金额的纠纷的程序。这些事项应
    可以在银行营运守则內处理，而我们目前正
    在草拟这份守则，并一直就草则的草拟工作
    与银行界磋商。

竞爭

 9.在制订储值咭发咭人的认可或豁免准则时，金融管理局
致力确保该等准则是保障支付系统（及持咭人）的必要条
件，以避免出现过度监管的情况，以致窒碍产品创新和竞
爭。我们当然不希望制造人为因素，防碍新机构参予市场
。尽管如此，正如上文所述，我们需要在开放市场和保障
消费者两者间作出协调。

10.至于消委会提出有关促进竞爭的条款，金融管理局认同
从消费者的角度来说，公开竞爭是有好处的。然而，我们
需要进一步考虑利用银行业条例，规定发牌条件之一是有
关机构不可有反竞爭条款，是否适当的做法。我们目前的
意见是除非反竞爭经营手法确实对银行体系的稳定性或存
戶（及持咭人）的整体利益有不利影响，否则，对这些商
业事宜进行正式规管，恐怕已超出银行业条例赋予金融管
理局的职权范围。


香港金融管理局
一九九六年十月八日

1--存款的定义为：
「以下贷款 --
(1) 有利息的、无利息的或负利息的；或
(2) 须附以溢价付还的或须附以任何以金钱或金钱的等值为代价付还的．．．」

2--请注意，Visa计划也订有一个损失分担安排，根据这项安排，如发行储值咭的会员银行倒
闭，持咭人就他们自该倒闭银行的清盘中所收取的款项，若有任何不足之数，都会获得赔偿
。

Last Updated on {{PUBLISH AUTO[[DATE("d mmm, yyyy")]]}}