立法局95-96年度第CB(1) 2035(02)号文件
1996年银行业(修订)
条例草案
货币经纪的稅务负担
拟议的货币经纪监管制度，对本港货币经纪的稅务负担并
无任何影响。換言之，他们在实施拟议监管制度前及实施
该制度后的课稅情况会维持不变。
一般课稅原则
2.本港并无特定成文法则，订明来自货币经纪的收入的课
稅方法。如何就他们的收入或亏损课稅，须参照香港稅务
条例及稅务案例法的一般稅务原则而决定。根据稅务条例
第14条，任何人(包括海外法团)倘符合下列三项条件，须在
本港缴纳利得稅：
- 该人在香港经营任何行业、专业或业务；
- 应课稅的利润须为该人从他在本港经营的行
业、专业或业务所得；及
- 有关利润(资本利润除外)必须于香港产生或
得自香港。
3某人是否在香港经营业务必须根据事实作出判断。一般
而言，倘任何海外实体在香港设有永久机构，便较有可能
被视作在本港经营业务。根据稅务条例所载稅务规则第5
条，永久机构指分支机构、管理机构及其他经营地点，但
不包括任何代理机构，除非该代理人有代其委托人进行合
约洽谈及订立合约的一般权能，并习惯上行使此等权能。
4.在判断纳稅人的利润来源时，必须首先确定有关入息，
然后引用具体指引原则，即「研究纳稅人从事何种活动而
赚得有关利润，以及他在哪里从事上述活动」。
5.货币经纪为银行同业的外汇及存款交易提供经纪服务。
他们按照委托人的买卖指示行事，并促使独立的买卖双方
(包括本地及海外银行)进行交易，他们就这些服务赚取佣
金作为回报。关于这方面，当局认为产生佣金收入的活动
，就是安排两个委托人进行交易，而收入来源则是货币经
纪进行对盘安排活动的地方。假如有关活动在香港进行，
即使买卖双方均在海外，亦不会对确定货币经纪佣金收入
的来源造成任何影响。
6.我们注意到市场上有两类货币经纪，即传统经纪和电子
经纪；前者以香港为基地及在香港经营业务，后者则以海
外为基地而向香港的财务机构提供服务。由于两者经营业
务的地方不同，传统经纪与电子经纪缴付利得稅的情况可
能有所差异。
传统经纪
7.传统经纪透过直接联系及通话器与其银行业务委托人联
络，使用者只要按下该通话器的按钮，便可即时互通讯息
。目前，香港共有十间传统经纪行，由于他们在香港设有
办公地方及透过这些办公地方运作，因此他们是在香港经
营业务。由于传统经纪是透过其在香港的交易设施为委托
人作出对盘安排，传统经纪向本地和海外委托人收取的佣
金收入，会视作于香港产生或得自香港，因而须课香港利
得稅。
电子经纪
8.电子经纪通过电脑化的互动数据系统，与其客戶进行外
汇交易及银行同业存款等交易活动。如要向他们征收香港
利得稅，我们首先必须确定他们是在香港经营业务。一般
来说，倘海外电子经纪符合以下条件，稅务局将会同意不
向其佣金收入征收香港利得稅：
- 有关经纪在香港既无聘用职员或设立办事处
，亦沒有交易或通讯设施；
- 其香港代理人并无订立对有关经纪具约束力
的合约的一般权能；
- 经纪在香港以外其他地方收到香港委托人所
发出的指示和委托；及
- 经纪在香港以外其他地方为交易双方作出对
盘安排。
稅务局
1996年9月
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