一九九九年二月一日
讨论文件

立法会财经事务委员会

香港银行业顾问研究：
香港银行业新纪元

引言

1.1998年初，香港金融管理局（「金管局」）委托顾问公司对香港银行业的未来发
展进行研究（「顾问研究」）。顾问研究的主要目标，是评估香港银行业未来 5 年
的策略性前景，并研究金管局的银行业监管制度的成效。毕马域会计师行和Barents
获委任为顾问，负责进行是次顾问研究，顾问研究于1998年3月展开。

2.顾问现已完成顾问研究，并编制了一份报告，列载他们的研究结果和修订部分现
有管制措施的建议，以及改进金管局监管制度的步骤。

3.金管局最近已向公众人士发表一份共155页载有建议全文的文件(附件1)，以咨询有
关人士。咨询期至1999年3月底结束。本报告的概要已于较早前提交各议员。

顾问的整体评估

4.顾问认为香港的银行业稳健、安全，与及充满活力。整体来说，香港银行在盈利
能力、效率和透明度方面都可媲美国际标准。支持银行业的基础设施在各方面都可
媲美在研究中作为基准的国家。这些成功要素包括：

• 发展完善的金融基础设施；
  
  
• 有利的监管环境和有效的监管程序（遵从国际认可原则）；
  
  
• 自由开放的市场；
  
  
• 先进和有效的法律制度；及
  
  
• 透明度高。
  
  

不断演变的银行业

5.顾问找出金融业內多项全球发展力量和趋势，将会影响香港银行业的发展。最终
可能出现的结果就是竞爭加剧，令效率、创新和客戶服务方面都有所改进。同时，
全球发展趋势也会带来多项挑战，提高整体复杂程度，以及增加银行和银行业所承
担的风险水平。因此，顾问认为香港所面对的挑战是如何把握将来展现的机会，而
同时又能控制风险。

金管局的4项策略性监管目标建议

6.面对这个新展现的环境，顾问就金管局提出了4项策略性监管目标建议：

• 监管制度－确保在金融市场不断转变的情况下，香港的监管制度仍然适用。
  
  
• 发展具竞爭性的银行体系－改善竞爭环境，确保全球和本地趋势的有利因素
  能够在香港市场发展，而香港能继续作为具吸引力的国际金融中心。
  
  
• 银行体系的安全和稳定－确保因全球和本地发展趋势而增加的风险水平得到
  审慎管理，以及减轻香港所承受的系统性风险。
  
  
• 金融体系的效率和健全性－银行业以至金融和资本市场均须提高透明度，好
  让市场规律的力量能更有效地运作。
  
  

顾问的主要建议

7.为了达到这些目标，顾问提出了多项建议。整套建议的目的是要加强香港银行业
市场的竞爭能力，以及提高银行体系整体的安全和稳健性。顾问认为这些建议具有
连贯性，应同时分阶段推行。这是考虑到为了提高本地银行的竞爭能力而开放市场
增加竞爭的同时，也需要改进监管程序以确保银行能应付新环境。

8.顾问对部分监管政策提出修改建议前，已考虑推行这些政策原来的理据、其在目
前银行业环境下的优劣评估、市场人士的意见，以及这些政策能否继续配合未来的
银行业环境。顾问亦已将这些规则与其他国家的发展比较，以探讨香港的监管环境
能否达至其他国际金融中心的标准。有关比较以表列形式载于附件2。

(i) 第一阶段－强化的风险为本监管方法（1999年）

第一阶段的重点是在对监管制度作出大幅修订前，让金管局先行改进监管方法，以
处理市场的风险和增加的竞爭。顾问还建议金管局开始为银行业引入更多竞爭，放
宽「一家分行」政策，让境外银行能经营最多达 3 家分行。鉴于预期1999年经营环
境持续困难，所以第一阶段不应进行撤销利率规则的行动。不过，建议在这阶段开
始监察主要的经济稳定指标，以便就第二阶段展开撤销利率规则行动作好准备。

(ii) 第二阶段－市场结构重整（2000年至2001年中）

第二阶段的重点会由监管方法转移至推行新的市场结构。然而，这个阶段会继续推
行经强化的监管方法。顾问建议金管局提高本地机构的最低资本要求，并开始研究
存戶保障问题。这两项的目的都是要巩固银行业的安全和稳定。此外，透过简化三
级制发牌制度，以及推行首两个阶段的撤销利率规则（须视乎持续监察经济稳定指
标的结果）等措施，有助进一步增强竞爭力。

(iii) 第三阶段－开放市场（2001年中至2002年底）

第三阶段关于余下对自由开放市场的障碍的建议。一旦实行了新的监管方法以及市
场结构已完成重整后，便应推行这些建议。然而，如果因实行研究中关于提供明显
的存戶保障的建议（此研究应在第二阶段完成），而需要修改现有安排（如推出存
款保险或其他经改进的保障计划），则应首先进行修改，才进一步开放市场。最后
阶段的撤销利率规则会在这段期间进行。

9. 关于每个阶段的主要建议摘录于附件3。

前瞻

10.政府及金管局需要仔细研究报告的建议，其间将会咨询各有关人士的意见。公众
咨询期将于1999年3月底结束。


香港金融管理局
1999年1月

附件 2

香港就部分监管措施与数个国际金融中心的比较

监管措施	香港	美国	英国	新加坡	日本	加拿大	澳洲
接受存款 机构类别	银行 有限制持牌 银行 接受存款公 司	全国银行 国家特许银 行 储蓄贷款协 会 储蓄机构 信用合作社	结算银行 建屋互助协 会 商业银行 商人银行 全国储蓄银 行	全面银行 有限制牌照 银行 离岸银行 商人银行 境外银行分 行	城市银行 地区银行 地区银行第 二组织的成 员银行 外资银行 长期信贷银 行 信托银行 合作社形式 的金融机构	国內银行 外资银行附 属公司	商业银行 建屋互助协 会 信用合作社 货币市场公 司
境外银行 进行本地 业务须遵 守的资本 或同类规 定	对境外机构不设 最低资本要求	在一间联邦储备成 员银行存放性质相 等于资本的存款	对境外机构不设最 低资本要求	境外银行必须存有 总办事处不少于 1,000万新加坡元 的净结余（即「总 办事处净资金」） ，其中500万新加 坡元应为核准资产	对境外机构不设最 低资本要求	必须在本地注册	必须在本地注册
海外机构 分行须遵 守的公开 资料规定	需要发表有关业 绩表现的新闻稿 （1998年开始生 效）	无	无	须向公司注册处提 交分行资产负债表 及损益帐	无	由于必须在本地注 册，因此本条不适 用	由于必须在本地注 册，因此本条不适 用
存戶保障	若银行进行清盘 ，存戶有权优先 追索存款中最多 不超过10万港元	存款保险的保额不 超过10万美元	存款保险就每间机 构每位存戶提供的 保额不超过2万英 镑	无存款保险，但银 行必须在新加坡金 融管理局持有不少 于其负债基础6%的 最低现金结余	存款保险的保额不 超过1,000万日圆	存款保险的保额不 超过6万加元	在进行清盘时，机 构在澳洲的资产将 被用作偿还在澳洲 的存款，而存款获 偿还的次序较所有 其他债务优先；机 构必须在澳洲持有 价值相等于或超过 其在澳洲的存款总 额的资产
利率规则	利率规则适用于 7日以下的存款 、储蓄戶口及往 来戶口	1980-86年期间撤消 管制	1967年撤消管制	不设管制	1993年撤消管制	1971年撤消管制	1980年代撤消管制

附件3