財經事務局
在政策事務上的職責
本文件介紹財經事務局在政策事務上的職責。
2.財經事務局由財經事務局局長主管；主要職
責是就財經事務，包括證券及期貨、銀行、金
融事務、保險、職業退休計劃、強制性公積金
制度、公司及會計工作制訂政策及進行監管。
本局亦負責提供經濟分析及統計數字。
銀行及金融事務
3.政府的政策目標是保障存戶的利益、維持金
融制度的穩定和加強發展新金融產品及服務。
香港金融管理局負責監管銀行、金融管理和金
融方面的政策。
4.銀行業是本港的經濟命脈所在。為確保銀行
業的健全和穩定，政府於參考本港及海外地區
的發展後，經常檢討有關的監管制度。現時，
香港的銀行監管制度訂有客觀及具透明度的認
可準則，跟其他主要國際金融中心的監管制度
可算是不遑多讓。當局亦致力打擊洗黑錢活動
，以避免此類活動影響金融服務業。此外，我
們致力維持一個開放的銀行中心，為所有市場
參與者提供公平機會，從而確保本港銀行業的
競爭力。
5.政府貨幣政策的首要目標，是維持港元的穩
定，特別是與美元聯繫匯率方面。
6.我們近期在債券市場取得的其中一項重要成
果，是香港按揭證券公司於九七年三月的成立
。其董事局成員包括政府官員，臨時立法會議
員和私人機構的專業人士。按揭證券公司將會
分兩期發展業務，首先會購買按揭債項，組合
後發行債券。預計按揭公司將於九七年十一月
開始正式運作。銀行業方面，銀行業(修訂)條
例1997已於九七年五月實行，為監管發行「聰
明咭」提供了一個法律架構。我們亦已得到行
政會議的批准，修訂銀行業條例附件7，要求在
本地成立的認可機構，除針對信貸風險外，亦
須針對市場風險，維持充足資本比率，以符合
巴塞爾委員會所建議的標準。[該修訂通告已於
九月十日提交臨時立法會進行不反對即通過決
議]。這個措施會使本地的銀行更為穩健。
證券及期貨
7.財經事務局負責制訂有關證券、期貨、金融
投資及槓桿式外匯買賣市場的政策；目標是在
監管當局盡量減少干預的情況下，為投資者提
供足夠的保障。
8以一九九七年七月底的市值計算，香港的證
券交易所，以市值計算，在世界排行第六位，
總融資額超過四萬六千億港元。上市的公司共
有622間，其中34間乃中國國有企業。本年頭七
個月的每日平均成交額為一百三十多億港元。
此外，有超過八百五十種認股權證、信託基金
和債券在本港買賣。而本地期貨市場亦發展蓬
勃，本年頭七個月的交易宗數較去年同期上升
達百分之二十。
9.現時的監管制度分為三個層次：-
- 第一層次為財經事務局，負責處理有
關政策及立法的事宜。現時共有十一條監
管本地證券及期貨市場運作的條例。
- 第二層次是證券及期貨事務監察委員
會。該委員會於一九八九年五月成立，是
一個法定機構。負責監管股票及期貨交易
所、結算公司及註冊市場中介團體的運作
，並負責規管市場上以零售業務為對象的
槓桿式外匯買賣。
- 第三層次由前線監管機構組成，其中
包括香港聯合交易所有限公司、香港期貨
交易所有限公司、香港中央結算有限公司
、香港期貨結算有限公司，以及期權結算
所有限公司。前兩者除了是前線的運作機
構外，亦負責推動及執行有關法例。各結
算公司則為各種證券及期貨買賣分別提供
結算功能及有效的風險及成本管理，以提
高本港證券市場的運作效率。
保險及退休計劃業務
10.政府在保險業政策方面的主要目的，是
審慎監管保險人的活動，確保他們財政上
維持穩健，以保障投保人的權益。保險公
司條例就以下各項作出規定，包括對在香
港或從香港經營保險業務的保險人的授權
，以及保險代理人的登記及保險經紀的授
權。當局不斷檢討及更新該條例，以確保
其效力。舉例來說，我們最近在保險公司
條例中加入新條文，給予專屬自保保險人
(即專為經營其母公司，所屬集團或聯屬公
司的保險業務的保險公司)規管上的寬免，
維持保險合約須有可保權益這項規定的法
律狀況，認同父母或監護人享有子女或受
監護人的人壽可保權益，和推行完備的委
任精算師制度。
11.保險業監理處負責執行該條例的規定。
保險業監理專員由行政長官委任為保險業
監督。保險業監督主要的職責包括授權和
監管保險人，透過審核保險人每年的財務
報表監察其財政狀況，及採取行動對付有
問題的保險人。
12.至於退休計劃，我們政策的目的，是確
保私營職業退休計劃妥善經營並備有足夠
款項，以提供更大保證，使參與計劃的成
員應得的退休利益可獲支付。職業退休計
劃條例透過註冊制度對所有自願成立的私
營職業退休計劃進行監管。
13.職業退休計劃註冊處負責推行職業退休
計劃條例的規定。保險業監理專員獲委任
為職業退休計劃註冊處處長，其當前最重
要的工作是處理職業退休計劃的註冊申請
和監察已註冊的計劃。直至97年7月31日，
共有15,679個已註冊的計劃，保障超過850,000
僱員，即大約全港勞動人口的三份之一。
14.現時，職業退休計劃註冊處的職員現正
與強積金辦事處的同事研究如何使職業退
休計劃能與強積金制度有一個順暢的銜接。
強制性公積金
15.一九九五年八月，香港邁開了重要的一
步，制定了強制性公積金計劃條例，為設
立強制性私營公積金 (強積金) 計劃奠下基
礎，以便為在職人士提供退休保障。附屬
法例將會詳載實施強積金制度所需的具體
規例及規則，以補足主體條例。強制性公
積金辦事處於一九九六年二月成立，負責
制訂附屬法例擬稿。經過廣泛諮詢有關行
業、專業團體及其他有關組織後，政府已
完成制定強積金制度的各項建議，並會於
短期內提交強積金法例擬稿，以便完成正
式立法程序。當強積金附例制定後，強制
性公積金計劃管理局亦會成立，以便推行
強積金制度。
16.強積金辦事處分設三組人員，其中兩組
負責制訂強積金制度。三組人員的主要職
責如下：
- 計劃運作組 - 處理一切有關供款；
轉移和提取累算權益；註冊、執行、管
理和維持強積金計劃；補遺公積金計劃
；及補償基金事宜。
- 管制標準組 - 制訂有關批核和監察強
積金受託人的管制標準；投資標準和指
引；以及強積金制度與現有自願性退休
計劃的銜接安排。
- 行政及策劃組 - 提供一般行政支援，
並就推行強積金制度的體制安排訂出初步
構思。
公司及會計事務
17.財經事務局的職責是確保公司法可以
應付商界及大眾的需求。本局以下有兩
個部門，分別為公司註冊處及破產管理
署，負責提供有效率的公司註冊和一套
有效的破產管理服務。此外本局亦與香
港會計師公會保持密切聯繫，鼓勵會計
專業實行高水準的自我監管。
18.公司條例為設在香港的公司制訂法律
架構，並就所有關於公司的事宜(由註冊
成立以至調查及清盤)作出規定。多年來
，當局曾經基於各類公司的不同發展而
對條例作出零碎修訂。現時，財經事務
局認為有需要全面檢討該條例，以確保
該條例的規定仍然適用及有效。當局在
一九九四年十一月委任一間顧問公司進
行研究。顧問專家已於一九九七年三月
完成檢討。顧問報告於五月一日開始直
至本年底進行公開諮詢。
19.無力償債法例包括公司條例和破產條
例內關於清盤的條文，兩者均是戰前根
據有關的英國法例改編而成。法律改革
委員會屬下的無力償債問題小組委員會
負責檢討這些條文，目的是按最新情況
作出修訂。委員會已發表了兩份報告，
第一份名為"破產研究報告書"，第二份
為"企業拯救及無力償債情況下營商研
究報告書"。第三及第四份報告書預計
在本年底前完成。本局屆時會研究報
告，並在適當情況下，實施有關建議。
20.有關信託公司註冊的架構，載於受
託人條例內。本局正檢討信託公司的
整體監管架構。
21.公司註冊處處長聯同破產管理署署
長執行公司條例。公司註冊處負責辦
理公司的註冊成立和登記事宜。該處
亦根據公司條例的規定，備存由公司
遞交的紀錄和周年報表及押記的登記
，並為公眾人士提供查閱與這些公司
有關資料的設施。除辦理公司的註冊
成立外，根據放債人條例，公司註冊
處處長同時也是放債人註冊處處長。
公司註冊處亦根據受託人條例第VIII部
備存註冊信託公司的登記冊，以及根
據註冊受託人法團條例備存受託人法
團的登記冊。截至一九九七年七月三
十一日，公司登記冊內共有483,891間
本地公司(包括478,081間私人公司及5,810
間公眾公司)和4,838間海外公司。此外
本港共有1,082放債人公司和51間註冊
信託公司。
22.公司註冊處以往隸屬註冊總署，但
在一九九三年成立為獨立部門。該處
是透過「營運基金」安排而獲得經費
。根據這項安排，公司註冊處須直接
由所得收入支付部門開支。該處得以
利用本身收入作為服務經費，使它更
能滿足客戶需要，因為它毋須再每年
與其他部門競爭撥款。
23.以前同樣隸屬註冊總署的破產管理
署，於一九九二年六月成為獨立部門
。該署的工作，是確保有秩序地執行
公司的強制清盤及破產 -- 該署會出任
破產受託人，或按法院及債權人的指
派出任強制清盤的清盤人；同時在資
產不足以支付清盤費用的眾多無報酬
案件中出任受託人或最後清盤人。在
1996/97年度，本港共有1,119宗個人破
產及強制公司清盤案件。
24.香港的會計業大體上是採取自我規
管的形式，並按專業會計師條例的法
律架構運作。財經事務局在與會計業
利益和發展有關事宜上，與香港會計
師公會緊密合作。
經濟分析及統計
25.財經事務局屬下經濟分析組的職責
，是注視香港經濟的發展，並就政府
政策及計劃中可能影響本港經濟的各
個環節，提供經濟分析、意見及資料
。政府統計處則提供數據上的協助。
26.從組織上來看，經濟分析組分為四
個小組，即宏觀經濟分析小組、微觀
經濟分析小組、東亞經濟分析小組及
結構分析小組。大體而言，宏觀經濟
分析小組負責注視香港經濟及主要海
外市場的發展、編製定期經濟報告及
預測、為財政預算案提供經濟資料，
及在政策上監督政府統計處。微觀經
濟分析小組負責分析全港及區域發展
策略、 土地及物業、運輸、環境保護
和工業發展等具體政策及措施的經濟
影響。東亞經濟分析小組則負責分析
中國和其他東亞國家的經濟發展及對
香港的影響。此外，該小組亦為香港
參與的地區性經濟會議及涉及國際貿
易和經濟關係的重大事項，提供所需
的資料及分析。結構分析小組負責對
本港經濟的結構特色及各個主要組成
部分，作出詳盡的分析。現時，它的
主要工作包括監察並提供勞工政策的
分析，以及為經濟諮詢委員會提供服
務的工作。
27.政府統計處負責編製、分析及發布
有關香港社會及經濟的統計數據。在
進行這方面工作時，統計處與海外統
計當局及國際統計組織保持聯繫以緊
隨國際統計標準。此外，統計處亦協
助其他政府部門成立和發展他們的統
計系統。
28.政府統計處處長是政府在所有統計
事務上的顧問。就此，政府統計處會
因應其他部門的要求，提供統計諮詢
服務及經常參與跨部門工作小組及委
員會。
金融管理局
29.香港金融管理局(金管局)於一九九
三年四月一日成立，由前金融科的外
匯基金管理局及銀行業監理處合併而
成。該局是政府的一個組成部分，由
財政司司長直接管轄。財政司司長聽
取外匯基金諮詢委員會的意見，而他
是該委員會的當然主席。
30.回歸後，金管局繼續履行其貨幣管
理及銀行監管方面的職責，並與大陸
中國人民銀行保持緊密合作關係，但
仍維持為兩個獨立金融機構，體現了
基本法中載明，香港在制訂金融政策
方面，有完全的自主權的原則。我們
會繼續維持聯繫匯率。而土地基金現
在已歸由金管局管理，成為財政儲備
一部份，但獨立於外匯基金之外，土
地基金現行投資策略大致上維持不變
。至九七年七月，外匯基金與土地基
金的資產總值為八百一十億美元。
參與國際組織
31.香港能夠在國際財經界佔一席位及
發表意見，是至為重要的。我們不斷
汲取有關海外的趨勢及發展的最新知
識，亦同樣重要。為達到這些目的，
財經事務局積極參與多個有關財經服
務的國際活動，包括世界貿易組織的
財經服務貿易會談、亞太區經濟合作
組織及太平洋經濟合作議會與亞太區
內金融發展有關的活動，以及就洗黑
錢活動而成立的國際金融特別行動組。
財經事務局
一九九七年九月
Last Updated on 28 October 1997
